转自：券商中国
境内首批沙特ETF上市在即。公告显示，华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）和南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）将于7月16日起亮相上交所。这意味着，场内投资者即将拥有便利工具，可以一键参与沙特市场的投资。
“黑金王国”沙特作为全球第一大石油出口与第二大的石油产量与储备国，凭借其资源禀赋为全世界所熟知。沙特市场的整体表现与原油产业的相关性较强，与全球其他主要资本市场的相关性较弱，其配置价值受到越来越多投资者的关注。
首募告捷，首批沙特ETF下周将上市
7月11日，南方基金和华泰柏瑞基金发布公告，公司旗下的沙特ETF将于7月16日正式上市交易。
两家机构发行的首批两只沙特ETF合计募资12.23亿元，募资规模在年内新发QDII基金中位列前二。具体来看，南方沙特ETF的募资规模为6.34亿元，募集有效认购总户数约为1.43万；华泰柏瑞沙特ETF的募资规模为5.9亿元，持有人户数为7665户，机构和个人投资者持有占比分别为46.25%、53.75%。
南方基金向券商中国记者表示，作为布局国民经济支柱行业的龙头担当，在行业分布的权重上，富时沙特阿拉伯指数前十大权重股合计占比62.36%，聚焦金融、能源、原材料、公用材料和通信等国民经济支柱领域。尤其在金融行业，持仓的占比超过了40%。此外，富时沙特阿拉伯指数的长期表现非常亮眼。据彭博数据显示，截至2024年4月30日，该指数近6月、近1年、近3年累计收益分别为15.1%、8.4%和24.5%。
近年来，沙特市场经济增长迅猛。在“2030愿景计划”出台后的6年，沙特GDP复合年化增长率（CAGR）远高于“2030愿景计划”出台前6年的增速。目前，沙特不仅是世界第17大经济体，也是增长最快的经济体之一。从增长驱动因素上看，沙特经济创新高的成效离不开沙特政府坚定的转型计划、有力的资金支持和强劲的融资能力。随着资本市场转型的不断深化，沙特股票已获得全球主流指数提供商——MSCI、标准普尔和富时罗素的指数纳入。在沙特阿拉伯“2030愿景计划”下，沙特阿拉伯在各新兴市场指数中的权重可能会进一步增加。
从市场结构上看，沙特产业结构逐渐多元化。沙特阿拉伯作为世界第五大天然气储备国、第二大石油储备国，在快速发展经济的同时，正在逐步摆脱对石油产业的依赖。根据CEIC、Wind、IMF、国泰君安证券研究及沙特政府的数据显示，2016年之前，沙特原油、天然气开采业占GDP比重约40%。2016年之后，石油价格波动增长，原油、天然气占GDP的比重下滑到了35%的水平。2022年，尽管国际油价大幅提升，沙特原油、天然气开采业占GDP比重也只有36%。这表明，非石油产业对沙特经济的贡献日益凸显。
南方东英量化投资部主管王毅表示，沙特作为中东地区最重要经济体之一，近几年在“2030愿景计划”下取得了高速发展。沙特资本市场上市公司目前以金融和资源类企业为主，这些公司过去几年保持了较高的股息分红水平，为全球投资人提供了多样的选择。
作为全球最重要且成本最低的产油国，石油收入为沙特的“2030愿景计划”财政支出提供了强有力的保障。不同于其他新兴市场国家依赖外资直接投入，沙特主要增长源于内生改革和财政支出。由于沙特的本国货币是和美元保持强锁定的关系，投资沙特资本市场在美元计价下外汇波动几乎可以忽略不计，也为全球投资人提供了一种比较特殊的汇率稳定的新兴市场投资机会。
互挂ETF助力资金出海
此次发行的沙特ETF将采取沪港互挂形式，通过投资于互挂标的ETF来实现对富时沙特阿拉伯指数的紧密跟踪。华泰柏瑞基金表示，富时沙特阿拉伯指数涵盖了多家沙特大中型上市公司，覆盖金融、材料、能源、公用事业和电信服务等多个关联沙特国民经济的重要领域，充分刻画了沙特的整体经济结构和增长机遇。
华泰柏瑞基金告诉券商中国记者，港交所于7月11日披露了本次沙特ETF(520830）的互挂“搭子”——南方东英华泰柏瑞沪深300ETF的产品信息，后者将通过投资于华泰柏瑞沪深300ETF(510300)助力境外投资者布局A股核心资产。
据华泰柏瑞基金介绍，旗下首只沪港互挂ETF——恒生科技ETF(513130)、首只沪新互挂ETF——东南亚科技ETF(513730)在境外市场都有对应的“搭子”，分别为南方东英华泰柏瑞中证太阳能产业ETF、南方东英华泰柏瑞上证红利ETF，在为境内投资者提供多元跨境配置选择的同时，也为境外投资者布局A股搭建了便利桥梁。
在境内外市场需求的共同驱动下，跨境ETF市场正在不断崛起，产品的种类也日益丰富，多元化的跨境产品不断涌现，持续吸引着资金的流入。以沪港互挂ETF的代表——华泰柏瑞恒生科技ETF为例，该产品为内地投资者投资香港市场的科技行业提供了较大便利；而首只沪新互挂ETF——华泰柏瑞南方东英泛东南亚科技ETF则为投资者抓住东南亚地区的投资机会开辟了便捷通道。对境外市场抱有兴趣的投资者正在不断通过ETF这一利器参与境外市场的投资机会。
责编：杨喻程