来源：用益观察
2月22日，国联证券发布公告表示，此前公告披露，国联证券拟通过摘牌方式收购信托公司所持有中融基金51%股权，在公司取得信托公司所持有中融基金51%股权的前提下，公司将通过协议受让方式收购上海融晟投资有限公司（以下简称“上海融晟”）所持有中融基金49%股权。
2023年2月16日，国联证券竞得信托公司所持有中融基金51%股权。鉴于上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股权仍处于质押状态，国联证券于2023年2月22日与上海融晟签署《补充协议》，约定国联证券不再收购上述仍处于质押状态的中融基金24.5%股权。
截至公告披露日，根据国联证券与信托公司、上海融晟签署的相关协议，公司收购中融基金的股权比例为75.5%。相关协议需待收购中融基金事宜获中国证监会审批通过后方可生效。
2月16日，国联证券发布公告称，收到上海联合产权交易所出具的书面通知，确认该公司成为信托公司所持有中融基金51%股权的受让方，竞价成交价款为人民币15.04亿元。同日，国联证券与信托公司订立产权交易合同，据此，国联证券同意收购，而信托公司同意出售中融基金的51%股权。
彼时公告还显示，国联证券已分别与上海融晟及信托公司签署相关协议，收购其所持有的中融基金24.5%、51%股权。
中融基金51%股权挂牌已久
中融基金51%股权挂牌时间已久。2022年6月，上市公司经纬纺机发布公告称，为贯彻落实回归本源、突出主业、做精专业的监管要求，子公司信托公司拟以不低于15.04亿元的评估价格公开挂牌转让所持中融基金全部51%的股权。
此后，中融基金51%股权转让项目挂牌上海联合产权交易所。据披露，本次中融基金交易定价依据的审计报告、评估报告基准日均为2021年12月31日。中融基金股东全部权益价值评估结果为29.48亿元，较账面价值增值18.48亿元，增值率为168.03%。按此计算，中融基金51%股权对应权益评估值为15.04亿元。
历经数次延期后，终于有“白衣骑士”出手，准备拿下中融基金控股权。2月7月晚间，国联证券“官宣”拟收购中融基金100%股权。
国联证券表示，其拟通过摘牌方式收购中融信托所持有中融基金51%股权（挂牌底价为15.04亿元），最终成交价格由竞价结果确定。在取得中融信托所持有中融基金51%股权的前提下，国联证券将通过协议受让方式收购上海融晟所持有中融基金49%股权，受让价格将参考经国资评估备案结果且不高于14.45亿元。
此外，国联证券披露称，该次交易不构成关联交易，不构成重大资产重组。该次交易无需提交公司股东大会审批。该次交易已获国资经济行为批准，尚需与相关交易方签订股权转让协议并经证监会审批通过后方可实施。
在风险提示上，国联证券称，其能否成功摘牌、后续能否与上海融晟就交易主要安排达成一致，均存在不确定性。且上海融晟持有中融基金49%股权中有24.5%股权处于质押状态，国联证券将根据该部分股权的质押解除情况决定是否受让该部分股权。
公开资料显示，中融基金管理有限公司成立于2013年5月，注册资本7.5亿元，其中，中融国际信托有限公司出资占比51%；上海融晟投资有限公司出资占比49%。中融基金控股股东为中融信托，中融信托控股股东为经纬纺织机械股份有限公司，实际控制人中国机械工业集团有限公司。
中融基金成立于2013年5月31日，即将满十周年。截至2022年9月30日，中融基金资产总额人民币12.29亿元，净资产11.06亿元；2022年1-9月，中融基金实现营业收入3.36亿元，净利润624.92万元，扣非净利润907.31万元。而在2021年，中融基金的营业收入和利润总额分别为4.69亿元和9644.62万元。
据中融基金官网，其2021年年底管理的全部资产规模超过1500亿元。而因要出售股权，信托公司曾还邀请第三方机构对中融基金的股东全部权益的市场价值进行了评估。
从评估结果来看，截至2021年12月31日，中融基金总资产账面价值为118，080.41万元，总负债账面价值为8，082.94万元，净资产账面价值为109，997.47万元，收益法评估后的股东全部权益价值为294，860.63万元，较净资产增值额为184，863.15万元，增值率为168.06%。
券商加速公募业务的布局
据了解，国联证券在2022年参股了中海基金，持有33.4%的股权。2022年4月，公司设立资管子公司并申请公募牌照。未来公司如果能顺利拿下中融基金的控股权，就有望形成“一参一控一牌”的资管版图。在国内券商同质化严重的背景下，这对国联证券推进转型财富管理，意义重大。
方正证券认为，本次收购将有助于国联证券快速获取成熟的公募基金牌照，拓宽公募基金领域版图，发挥现有资源优势，促进业务整合提升和泛财富管理转型，从而进一步丰富客户服务手段，完善综合金融服务体系。根据中融基金2021年全年营业情况分析，中融基金2021年营业收入占国联证券的比例为16%，扣非后净利润占国联证券的比例为8%，若后续中融基金收购顺利，有望为国联证券的业务带来可观的增长。
来源：北 京 商 报、 中 国 基 金 报等