历史一刻！盘中大涨424倍！

时间： 2024-10-19 04:47     

末日轮行情再现江湖，单合约盘中最高涨幅达到424倍，再创历史新高。

今日，科创50期权市场出现了历史性的一幕，出现超10个品种最高涨幅超100倍，另有数十个品种涨幅超10倍。其中，单个合约盘中最高涨424倍，高于9月24日单日涨幅239倍。

值得注意的是，还有3个交易日，科创50购10月份合约就要到期。伴随10月合约的行权日来临，期权投资者需要特别关注风险。

末日轮行情再现！最高涨424倍

今日，科创50期权市场出现了历史性的一幕。在看涨期权合约方面，竟出现超10个品种最高涨幅超100倍，另有数十个品种涨幅超10倍。其中，单个合约盘中最高涨幅达到424倍。

数据显示，科创50购10月1300合约，盘中最高一度暴涨424倍，收盘时涨幅回落至123倍；科创50购10月1350合约，盘中最高暴涨360倍，收盘时涨幅回落至81倍；科创50购10月1250一度暴涨242倍，收盘时涨幅回落至64倍。

当日上海证券交易所公告显示，科创50期权品种，2024年10月到期合约的最后交易日、行权日、到期日，是下周三（10月23日），届时期权合约将到期并行权。

又是期权末日轮？很明显，还有3个交易日，科创50购10月份合约就要到期。历史上，末日轮行情以其惊人的涨幅和波动性吸引了无数投资者的目光。在上证50ETF期权上，曾在近两年多次上演惊人涨幅。

2019年2月25日，上证50ETF期权市场上，“50ETF购2月2800”合约单日涨幅达到了惊人的192倍。这一涨幅在当时被称为“百年一遇”的事件。当日，上证50ETF现货价格从2.640元/份飙升至2.816元/份，导致该合约从虚值期权变为实值期权，从而实现了内在价值的暴增。

2024年9月24日，上证50ETF期权市场再次出现了类似的历史行情，其中“50ETF购9月2400”合约单日涨幅达到了239倍，超过了2019年的纪录。9月25日，该合约再度大涨40%。

期权爆红引起一部分投资者关注，但业内人士表示，期权业务有门槛，开通权限需要到线下柜台开通，开通期权业务权限有资金门槛要求，并需要通过期权开户考试。对于期权末日轮行情，需要提醒的是，伴随10月合约的行权日来临，虚值期权时间价值即将耗尽，交易末日期权的投资者需要特别关注风险，尤其是平值和浅虚值执行价的迅速放大或归零。

什么原因

业内人士认为，科创50ETF大涨带动衍生品对应的标的大涨是导致末日期权大涨的根本原因。此外，期权合约即将到期、期权合约虚值合约成为实值合约、波动率升高都是导致末日期权大涨的重要原因。

18日收盘时，半导体、电子化学品、证券、软件开发、消费电子等行业及国家大基金持股、科创次新股、汽车芯片、光刻机等概念涨幅居前。其中，半导体净流入排名第一，规模118.05亿元，中芯国际收盘涨停，涨幅19.99%。

科创50ETF期权对应的标的——科创50ETF（588000），盘中一度冲击涨停，随后回落，收盘涨幅12.42%，成交额达到203.49亿元，位居全市场ETF成交额首位。目前，该指数基金最新份额为1131.51亿份，近20个交易日份额增加163.89亿份。最新资产净值计算值为1048.11亿元。

当前，半导体板块是科创50ETF的最大持仓标的。科创50ETF（588000）前五大成份股权重合计占比34%，前十大成份股权重占比52%。第一大权重股是中芯国际，权重占10.81%，第二名的是海光信息7%、第三名是中微公司5.94%，权重前三均为半导体公司。而在中芯国际2024年半年报里，公司前六大A股股东中，ETF类股东就有5个，其中科创50ETF（588000）为A股第一大股东。

主打宽基ETF套利策略的私募机构“金和基金”李梦琦认为，从基本面上看，美股市场英伟达、台积电等前后创下历史新高，激励A股市场CPO概念、光模块、铜缆高速连接等半导体板块反攻。而行情引爆的导火索，一是金融街会议，二是高层提出科学技术要打头阵，两则消息直接推动科创板块猛烈上涨，科创50ETF一度冲击涨停，推动相应的科创50期权出现了暴涨，而且下周三是期权交割日，10月合约还有末日轮效应。