报告导读
本周市场基差贴水加深,不利于中性策略建仓。成交量方面,平均来看,本周交易量整体上升,有利于量价类策略。从风格因子来看,本周市场表现波动加大,部分因子发生反转现象,具体来看,本周beta因子收益率相较于上周有所下降,但整体趋势不改,基本面因子红利风格持续回撤,盈利因子表现不如上周,投资质量因子延续上周风格,其余因子并无明显风格表现;量价类因子方面,本周动量因子发生回调,波动率、流动性因子发生反转现象,长期反转因子收益能力下滑。本周市场市值风格偏大,综合来看,本周市场风格出现一定转化,较为考验管理人风控能力,预计本周alpha收益较为乐观。