-感谢相**庆、吴**发、缤**纷、老**马、Mark**等朋友的打赏支持！
周一盘后，政Z局会议出台一系列重要指示，为即将到来的经济工作会议指引方向，港股直线拉升大涨，A50暴拉！
可这下又麻烦了！
为何？有不少朋友喜欢“择时”，仓位轻的难受高开加不上，仓位重的又不知道该不该走！
又重蹈10月8日高开跳水怎么办？那有一个思路，就是根据上级的指示，抠抠字眼选出政策关联更“硬核”的主题走得更远，这是我们的目标！
-“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”
利好：房地产、建材、证券保险、基建、银行等ETF
“适度宽松”这个用词，很难得。
市场利率有望继续下行，特别是房地产融资和房贷利率，对于地产链显著利好，这个是明牌。
不过，房地产ETF周一刚刚大跌过，因此追涨幅度稍大点问题也不大。
而银行等高股息品种甚至是国债类ETF，理论上也受益的，因为市场利率低就显得它们的分红有价值。
但A股的银行，主要属性是避险，在10月表现很弱，风险偏好打开之后，未必能跑赢市场。
-“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”
利好：可选消费（汽车、家电、新能源汽车ETF）、线上线下消费（恒生互联网、旅游ETF）>主要消费（酒、食品饮料、养殖）
刺激消费的政策肯定不会缺，但注意通常这类政策针对的是产业链条更长的可选消费和线上线下消费，特别是汽车和旅游（含线下免税和餐饮消费）。
而链条短的主要消费，传导会弱一点，但是机构情绪更足。
也就是说，外资如果认为消费信心会复苏，也会爆买酒ETF，即使其并不是政策的直接刺激点，周二大幅高开还是没问题，但持续性受到恒生走势影响（周一已涨过，重新盘中博弈）。
-“以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系”
利好：机器人、低空经济（机器人、机床、母机、智能制造等ETF）、人工智能（大数据、云计算、计算机、游戏传媒等ETF）>国产替代（半导体、科创芯片、软件等ETF）
“科技创新”这个范畴很大，内部分歧也不会小。
这里注意一个字眼“新”，因此新兴的政策产业比如机器人和低空，可能会比老的“国产替代”优先级更高，这次并没有提后者。
而11日开始的经济工作会议，如果不提“自立自强”，那么半导体、国产软件等只能靠人气的被动溢价了，2万亿来吧，大科技自动起飞！
那么从科技主题角度，太偏门未必好。不如瞄准一些宽口径的，比如TMT系、信息技术等，可能更有体验。
-“稳住楼市股市，防范化解重点领域风险和外部冲击”
利好：证券、证券保险ETF
证券（及金融科技）有工具价值，一旦市场不稳，大主力用其控盘“慢牛”，有理有据。
还有一个字眼“提高投资效益”，这表明很可能“慢牛”将是常态化。近期主力控盘的节奏也很明显，手法也日趋娴熟。
再简单探讨三个问题。
-哪些主题ETF有望从人气反弹中受益？
如果人气爆发,市场情绪也会被动刺激证券、金融科技、半导体、军工、稀土等散户人气主题的反弹。特别是跨越“2万亿”这一牛市分界线时，人气主题自动涨，牛市特征如此。
-哪些主题ETF与政策关联相对模糊？
大医药、光伏、军工、部分蓝筹（电力、煤炭等）等，基本讲不清楚政策能如何传导，那么预期就是跟着大盘节奏和主力情绪了，大幅高开或是减仓调仓机会。
-哪些ETF更简单容易？
宽基，中证A500、中证500、中证1000、2000ETF，不想折腾就上宽基。
中证A500相当于成长味道的沪深300，可能更适合风险偏好打开的市场环境。中证500、1000等与产业关联更强，中证2000则是游资散户在市场稳定后乱枪打鸟时的受益者。
在一个可能有“牛”但又充满博弈预期的环境中，越“硬核”的主题，往往政策兑现更充分、市场认可度高、跳水幅度更小。
其实真不要急于一时，重要会议的具体输出还有2、3天时间出炉，用积极的心态期待！
以上火线提供了一些意见，水平有限仅供参考，希望这次少折腾多赚钱！
木鱼ETF原创分享。
（明早早报会把博弈的推演多说几句，A股真是好麻烦！）
（转自：木鱼ETF）
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